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Communications
Le marché des cryptomonnaies traverse actuellement une période particulièrement positive. Ce regain d’intérêt est porté notamment par des altcoins populaires comme Ethereum, XRP et Dogecoin, alors que le Bitcoin affiche une croissance plus modérée malgré un nouveau sommet historique autour de 122 838 $. Les conditions macroéconomiques globales, incluant un S&P 500 proche des 6 000 points et une stabilité relative des prix du pétrole, ainsi que la récente adoption d’un cadre réglementaire clair pour les stablecoins aux États-Unis, créent un environnement particulièrement favorable à cet essor.
Ethereum se distingue clairement cette semaine, avec une hausse impressionnante d’environ 25,7 % atteignant brièvement 3 843 $, principalement alimentée par un afflux massif d’investissements institutionnels vers les FNB Ethereum au comptant (plus de 2 milliards de dollars en seulement une semaine). Malgré cela, les prédictions à court terme demeurent prudentes, avec seulement 40 % des investisseurs de la plateforme Myriad anticipant un franchissement rapide du seuil psychologique des 4 000 $. Toutefois, les perspectives à moyen terme restent très positives, avec un consensus majoritaire en faveur d’un nouveau sommet historique avant la fin de l’année. Les indicateurs techniques, tels que le RSI à 70 et l’ADX proche du seuil déterminant de 25, confirment une tendance haussière forte, quoique susceptible de légères corrections intermédiaires.
Du côté de XRP, une flambée spectaculaire de près de 21 % en une semaine a permis au token d’atteindre un nouveau sommet historique à 3,52 $, effaçant enfin ses difficultés réglementaires accumulées depuis plusieurs années. Cette hausse soudaine reflète une accumulation prolongée, illustrée par un RSI hebdomadaire dépassant légèrement 70, signalant ainsi le début potentiel d’une tendance durable plutôt qu’une simple hausse passagère. Le faible niveau actuel de l’ADX (20) s’explique par la longue période d’inactivité précédant cette montée, ce qui indique que le mouvement haussier n’en est qu’à ses débuts.
Enfin, cette dynamique générale témoigne d’une nouvelle saison des altcoins qui se met en place, les investisseurs institutionnels semblant désormais plus confiants et enclins à diversifier leurs positions dans ce secteur autrefois considéré comme risqué. Les configurations techniques globales indiquent que la hausse observée pourrait se prolonger durant plusieurs mois.
À noter que le fonds Rivemont crypto profite de cette hausse, alors que nous avons pris des positions en ETH et XRP la semaine dernière.
Le marché des cryptomonnaies vient de franchir un seuil historique en atteignant brièvement une capitalisation totale de plus de 4 000 milliards de dollars, portée principalement par les performances remarquables du Bitcoin et de l’Ethereum. Cette hausse coïncide avec des avancées réglementaires majeures aux États-Unis, notamment l’adoption récente des lois GENIUS et CLARITY, qui instaurent pour la première fois un cadre clair pour les stablecoins et autres actifs numériques.
Le Bitcoin, qui reste dominant avec une capitalisation proche de 2 400 milliards de dollars, a vu affluer d’importants investissements institutionnels grâce aux FNBs Bitcoin au comptant. En seulement une journée, ces produits financiers ont attiré plus de 522 millions de dollars, prolongeant ainsi une tendance qui totalise déjà plus de 4 milliards de dollars sur deux semaines. Le fonds IBIT de BlackRock est particulièrement plébiscité, captant à lui seul la majorité de ces flux entrants.
L’Ethereum bénéficie également fortement de cette dynamique, affichant une hausse notable qui pousse sa capitalisation au-delà de 440 milliards de dollars. Cette progression reflète une rotation croissante vers les altcoins, favorisée par un appétit accru pour des actifs plus risqués. Selon les spécialistes, cette tendance pourrait perdurer alors que davantage de pays emboîteront le pas aux États-Unis en matière de réglementation crypto, ouvrant la voie à une adoption institutionnelle encore plus importante.
Coinbase vient d’annoncer le lancement de contrats perpétuels réglementés par la CFTC à destination des investisseurs américains, rejoignant ainsi l’initiative récente de Kraken. Cette démarche intervient une semaine seulement après la promulgation par Donald Trump de la loi GENIUS, qui fournit désormais aux États-Unis un cadre réglementaire clair pour les cryptomonnaies et produits dérivés associés. Ces nouveaux contrats proposés par Coinbase se distinguent notamment par leur durée étendue à cinq ans et offrent aux traders américains un levier allant jusqu’à dix fois leur mise. Cette offre, assortie de frais particulièrement compétitifs (à partir de seulement 0,02 % par contrat), vise à attirer les investisseurs américains qui utilisaient auparavant des plateformes dérivées basées à l’étranger en raison d’incertitudes réglementaires persistantes.
Selon les spécialistes du secteur, cette évolution représente une avancée majeure pour le marché américain des cryptomonnaies, comblant un vide réglementaire historique. Elle marque également un pas significatif vers une intégration institutionnelle accrue, facilitée par une administration Trump favorable à l’innovation financière, qui ambitionne de faire des États-Unis le leader mondial incontesté dans le secteur crypto. Enfin, les experts soulignent l’importance stratégique de ces nouveaux instruments financiers. Grâce à une infrastructure solide comme Coinbase Custody, Coinbase peut désormais offrir une gestion sécurisée des marges nécessaires aux contrats perpétuels, renforçant ainsi l’efficacité et la profondeur des marchés dérivés américains dans le secteur crypto.
L’entreprise Strategy (anciennement MicroStrategy), plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin au monde, vient d’augmenter considérablement ses avoirs en cryptomonnaie. Elle a acquis la semaine dernière 6 220 bitcoins pour un montant total de près de 740 millions de dollars, au prix moyen de 118 940 $ par bitcoin. Cette opération porte désormais son stock total à 607 770 bitcoins, soit une valeur dépassant les 72 milliards de dollars au cours actuel. Depuis son virage stratégique vers le Bitcoin en 2020, l’entreprise américaine, basée à Tysons Corner en Virginie, affiche un prix moyen d’achat global beaucoup plus bas, autour de 71 756 $ par bitcoin. À l’origine spécialisée dans les solutions logicielles d’analyse de données pour grandes entreprises, Strategy a choisi d’investir massivement dans le Bitcoin afin de générer de meilleurs rendements pour ses actionnaires. Strategy n’est pas un cas isolé : d’autres entreprises plus modestes cotées au Nasdaq, telles que Semler Scientific, Core Scientific ou encore KULR Technology, ont également commencé à accumuler du Bitcoin, suivant ainsi une tendance grandissante parmi les sociétés cotées. Au total, environ 155 entreprises publiques détiennent aujourd’hui près de 870 000 bitcoins.
Trump Media & Technology Group, société propriétaire du réseau social Truth Social, a annoncé l’acquisition de 2 milliards de dollars en Bitcoin et en titres financiers liés au Bitcoin. Désormais, ces actifs numériques représentent la majeure partie des 3 milliards de dollars en liquidités détenus par la société. Selon Devin Nunes, PDG de Trump Media, cet investissement stratégique vise à assurer l’indépendance financière de l’entreprise, à réduire les risques liés aux discriminations bancaires, et à renforcer son futur écosystème numérique, notamment par l’intégration d’un jeton utilitaire sur Truth Social. Cette opération s’inscrit dans une stratégie dévoilée dès mai dernier, à travers laquelle Trump Media souhaite non seulement générer des revenus supplémentaires, mais également diversifier ses actifs en explorant l’acquisition éventuelle d’autres cryptomonnaies. L’entreprise prévoit aussi d’investir environ 300 millions de dollars supplémentaires dans des options sur des produits financiers liés au Bitcoin. À l’annonce de ces investissements, les actions de Trump Media ont progressé de près de 6 %, bien que leur performance globale reste en baisse sur une année complète.
Cet achat massif de Bitcoin souligne une implication croissante de la famille Trump dans le secteur des cryptomonnaies. Par exemple, Eric Trump a récemment cofondé une société de minage baptisée American Bitcoin, tandis que Donald Trump Jr. et Eric Trump avaient déjà soutenu d’autres projets crypto comme World Liberty Financial. Le président Trump lui-même a précédemment lancé un « memecoin » controversé et une série officielle de NFT, déclenchant des débats publics sur d’éventuels conflits d’intérêt. Ce renforcement des activités liées aux cryptomonnaies intervient dans un contexte réglementaire très favorable aux États-Unis, avec notamment la promulgation récente d’une loi fédérale clarifiant la régulation des stablecoins. De plus, l’administration Trump a nommé plusieurs personnalités favorables aux actifs numériques à la tête d’organismes régulateurs majeurs, comme la SEC et la CFTC, confirmant ainsi une volonté affichée d’encourager le développement du secteur crypto américain.
D’un point de vue technique, la configuration actuelle d’Ethereum est particulièrement encourageante : la cryptomonnaie vient de former un « golden cross », signal très attendu des investisseurs, correspondant au croisement haussier des moyennes mobiles exponentielles à 50 jours et 200 jours. Ce signal annonce généralement un début de tendance haussière durable. Par ailleurs, l’indicateur RSI (Relative Strength Index), bien que très élevé à plus de 80, montre surtout la vigueur du mouvement haussier en cours plutôt qu’une alerte immédiate à la correction.
Selon une récente analyse publiée par Cooper Research, le prix du Bitcoin pourrait atteindre les 150 000 dollars dès le début du mois d’octobre 2025. Cette prévision optimiste repose principalement sur les importants flux entrants observés vers les FNB Bitcoin au comptant aux États-Unis, qui totalisent déjà plus de 2 milliards de dollars d’investissements récents, renforçant ainsi la dynamique haussière de la cryptomonnaie. Les analystes de Cooper Research estiment que le Bitcoin est bien positionné pour atteindre de nouveaux sommets historiques, avec une première cible autour de 140 000 dollars dès septembre. Ils précisent néanmoins qu’entre 140 000 et 200 000 dollars, le marché pourrait entrer en surchauffe, incitant à une certaine prudence. L’impact de ces flux massifs d’investissements institutionnels se fait déjà sentir, sachant que chaque tranche supplémentaire de 10 000 bitcoins achetés via ces FNB tend à faire progresser son prix moyen de près de 1,8 %. Cependant, malgré les prévisions d’une forte hausse à court terme, les analystes soulignent que la volatilité du Bitcoin pourrait diminuer progressivement. En effet, avec une participation accrue d’investisseurs institutionnels et une réduction des mouvements spéculatifs excessifs du passé, le comportement du prix du Bitcoin pourrait désormais adopter une trajectoire plus stable et modérée, témoignant d’une plus grande maturité du marché.
Les Investissements Rivemont, gestionnaire du Fonds Rivemont crypto.
Les renseignements présentés le sont en date du 22 juillet 2025, à moins qu’une autre date ne soit mentionnée, et à titre d’information seulement. Ils proviennent de sources que nous jugeons fiables, mais non garanties. Il ne s’agit pas de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Les investissements Rivemont ne sont pas responsables des erreurs ou omissions relativement aux renseignements, ni des pertes ou dommages subis.
